调整定增预案,描绘中亚业务开拓前景

上峰水泥(190.5元/吨，0%)调整9月29日发布的非公开发行股票方案,调整内容主要包括发行对象、价格、数量、募集资金规模及用途等。调整后的发行对象包括大股东上峰控股、铜陵有色控股(持股5%以上股东)、富润控股、峰合投资(员工持股平台、董监高为合伙人)、上捷投资、上源投资等,发行股票数量不超过1.5亿股,其中上峰控股认购约0.72亿股(占比48%),峰合投资认购约0.1亿股(占比6.7%),定增完成后上峰控股持股比例将由31.2%上升至33.9%。

此次发行以2015年12月8日为定价基准日,发行价格为定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的90%,即7.32元/股,认购方均以现金认购, 募集资金不超过11亿元,锁定期为三年。所募集资金将用于塔吉克斯坦和乌兹别克斯坦各一条3200t/d 水泥熟料生产线建设,水泥年产能均为120万吨, 其中塔国项目拟使用资金4.3亿元,乌国项目6.7亿元,建设期均为1.5年。

方案有所调整,不变的是海外业务扩张的坚定步伐

因6-9月公司停牌期间证券市场波动较大,公司对定增预案有所调整。而大股东及员工大比例认购则彰显了公司推进“一带一路”战略的信心。

上峰水泥此前于吉尔吉斯斯坦建设该国最大的水泥熟料生产线,此次定增布局塔吉克斯坦和乌兹别克斯坦,有助于其加强在中亚地区的战略布局。

塔国在国内房地产与重大基建项目建设带动下,水泥需求2014年为210万吨,且近几年以15%-20%速度增长,预计2020年需求可达400万吨以上; 乌国新建安集延州项目位于中亚费尔干纳盆地,该区人口众多、经济发达,水泥需求前景持续看好。塔、乌两国水泥均价在100美元/吨以上,项目投产20年内,预计塔国项目每年可分配利润4800万美元,乌国项目每年可分配利润5274万美元,考虑塔国项目63%股权、乌国项目53%股权,预计投产后每年可为公司分别贡献利润约3024、2800万美元,约合1.9、1.8亿元人民币。

坚定推进“一带一路”战略,股东及员工持股彰显信心

上峰水泥目前拥有熟料年产能1100万吨,水泥年产能900万吨,在中亚地区在建与规划水泥产能已达360万吨,“一带一路”战略推进快速而坚定。吉、塔、乌项目布局领先,16年下半年起可逐步放量,业绩增厚明显!