水泥产业“春天不再”

从水泥行业的现状来看，或者仅以目前国内水泥的价格来看，说水泥行业到了生死攸关的关头或许有点过分:8月份以来，水泥价格一度“跳水”的华东和东南区域部分省份的水泥价格开始回暖，8月中旬，苏南及浙北区域水泥企业同时将熟料价格上调10元/吨；8月下旬至9月初，南京海螺提价20元/吨；江西地区水泥价格上涨10元/吨；9月上旬，吉林、苏南、上海、福建、湖南、珠三角等地的水泥价格纷纷上涨，上涨幅度一般在15-20元/吨。在国庆节前的一周，浙江、江西两省及武汉市水泥价格第二次上调价格，幅度在10元/吨，珠三角则开始第三次提价。价格的上调是否意味着水泥行业总体状况的好转？在这个时候提出产能过剩的观点，是不是合适呢？

“此次的价格上涨是企业借旺季到来的契机弥补亏损的行为。”金州证券建材行业分析师周欣欣说，不能把价格的上涨单纯地理解为水泥行业的回暖。他说，此次价格上涨，很大程度上是由于目前已经进入施工旺季，对水泥的需求有所增加，在这个契机下，企业为了弥补之前价格急剧下跌造成的亏损，而采取的行动。一个明显的信号就是，此次水泥价格上涨的地区，都是之前价格下跌幅度较大的区域。“水泥产品具有很强的区域性特征，它的价格自然也‘继承’了这一特征。”周欣欣说。但是，这并不能掩盖水泥行业举步维艰的事实。

今年5月，水泥产品价格探底，水泥产能过剩的问题就开始浮出水面。9月初，工信部下发的《水泥行业准入条件(征求意见稿)》，其中明确要求各地严格控制新建水泥项目，9月30日，国务院批准多部委抑制部分行业产能过剩的意见，其中对水泥行业的主要意见包括:严格控制新增水泥产能，执行等量淘汰落后产能的原则，对2009年9月30日前尚未开工的水泥项目一律暂停建设并进行一次认真清理，对不符合上述原则的项目严禁开工建设。

行业准入门槛的提高随之而来的是相关信贷的收紧，记者从某商业银行相关人士处获悉，虽然没有明文规定，但商业银行已经对一些产能过剩的行业进行了“重点调控”，其中不仅包括被发改委点名的6大行业，有些银行还将调控的范围扩大到了房地产、城投企业等。

价格的下跌和政策的收紧，在水泥行业内部已经掀起了一场血雨腥风。“目前江苏水泥市场可以用血腥的岁月形容。”在8月的一次水泥行业投策会上，江苏盘固集团副总经理徐宏斌这样说，“主要原因是以海螺、南方、金峰、盘固为主的大企业产能增长迅速，导致供需失衡。如果区域内企业不进行价格协调或者协调不成功，这种血腥厮杀会持续下去。”

大型企业不担忧淘汰产能

根据中国政府网公布的数据，2008年，全国共有水泥企业4350家，水泥产能18.7亿吨，全国在建和拟建项目全部建成后，将新增水泥产能8.3亿吨。如果三年内不能淘汰落后水泥生产能力，届时水泥总产能达到27亿吨，生产能力将严重过剩。因此，国家发改委2009年38号文件明确规定，地方政府需指定在2010-2012年三年内彻底淘汰落后产能的时间表，按照行业标准坚定不移地淘汰落后产能，实现水泥产品结构的彻底调整。

这一要求在我国的大型水泥企业中，却没有引起想象中的“地震”作用。“目前海螺水泥[44.58 1.57%]的产能处于完全释放的状态，淘汰落后产能对我们的影响不大。”海螺水泥相关人士表示。该人士介绍说，虽然我国水泥行业有3亿吨剩余产能，但按照行业标准，约有4亿吨产能会被淘汰。“即使限产，也会从不符合行业标准的落后产能开始限起，海螺的生产不会受到什么影响。”

资金雄厚的大型水泥企业不仅拥有生产技术上的优势，面对发展的十字路，他们还有另外的一个选择:进入下游混凝土行业。“作为上游的原材料产业，水泥不能引领下游市场，其发展受益于投资业受制于投资；而从水泥投资的情况来看，一些区域市场供大于求的局面正在形成，因此，水泥企业要生存和发展，根据自身情况向上、下游产业链延伸是必然的选择。”中国建材[17.56 -1.35%]联合会副会长徐永模说。目前，许多跨国水泥企业都已经将触角伸向了混凝土行业，一些水泥龙头企业也已经先行一步:目前，华润水泥、北京金隅等都纷纷已进入水泥的下游行业混凝土行业。

如果说上述两个原因令大型水泥企业并不“恐惧”国家正在着手的淘汰产能的举措，那么另外的一个原因则使得他们甚至欢迎相关的举措尽快进行。那就是在9月30日国务院批准的多部委抑制部分行业产能过剩的意见，中明确提到，对落后水泥产能还比较多的省份，支持大企业重组联合，通过等量置换落后产能建设新线，推动淘汰落后工作。这一规定为大型水泥企业进行行业整合打开了方便之门。

“重组潮”再起

全国或重新布局

按照我国2007年发布的全国重点支持结构调整的水泥企业目录，全国共有60家重点支持企业，其中有12家全国性大型水泥企业，48家区域性大型水泥企业。而目前全国的水泥企业总数有5000多家。有关分析人士认为，未来的产业价格调整主要应是向60家企业倾斜，其中重点支持12家全国性大型企业进行兼并重组。

比起在重组路上跑得风生水起的大型水泥企业，一些中小型水泥企业，尤其是产能过剩问题比较突出的东部地区的中小型水泥企业的日子，就显得艰难多了。浙江利云达水泥营销总经理蒋国有说，浙江水泥的产能过剩问题由来已久，每年，浙江水泥企业都会开会探讨限产保价的问题，但是浙江自己的企业限产了，外省输入的水泥又进来，使得限产保价的效果并不理想，供需矛盾难以解决。浙江的一家水泥企业投资人也表示，水泥行业是个高负债、重资产的行业，一旦投资，想退出是很困难的，而且长期停产的亏损也十分严重，因此，只要不亏得太多，大家都会选择继续生产，导致行业竞争日趋激烈。近日，中国建材组建了南方水泥，旨在对浙江水泥企业进行整合，面对淘汰落后产能的政策，很多技术手段落后的中小型企业面临着被淘汰或被兼并的命运。

“水泥行业提高集中度，既可以对产能有更好的控制，也有助于提高整个行业的发展水平，应该说，是水泥行业发展的必经之路。行业无序发展导致供需矛盾，而供需矛盾又引起了产品价格下跌甚至企业的破产，这并不仅仅是发生在水泥行业的事。一些企业在产品价格走高时盲目扩大产能，生产线无法达到要求，企业又缺乏核心竞争力，在现在的条件下遇到困难或被大型企业兼并，并不是什么稀罕事。”周欣欣说。

发改委方面也对市场的调控作用寄予很大希望:“很多人都认为淘汰落后产能要靠政府，但我觉得还是要靠市场，这样成长起来的企业才具有竞争力。”国家发改委产业协调司处长刘明对记者说。(孙萌萌）